Family offices are clamoring for AI investments
Aile ofisleri, 2024’te yönetimlerinde AI alanındaki yüksek getiri potansiyeline yönelmeye devam ediyor. Atlas Capital’ın aile ofisi danışmanı Djoann Fal, “3 ayda üç katına çıkan bir AI anlaşmasını tercih edecekler” diyerek, 3 yıl sürede 3 katına çıkacak bir yatırımın aksine, kısa vadede aynı büyümeyi sağlayan bir fırsatı seçeceklerini vurguladı. Bu tutum, AI’yi “cok sıcak” olarak gördükleri ortamda, yüksek risk toleransına sahip yeni nesil aile ofislerinin tercihi olarak özetleniyor.
Geleneksel blind‑pool fon taahhütlerinden uzaklaşıp, tek isimli yatırımlara yöneliyorlar. Fal, “10‑30 şirketle aynı anda risk almazlar, tek isimdeki fırsatları tercih ediyoruz” diyerek, ikincil piyasanın “en de‑riskli” varlık olduğuna dikkat çekti. Bridge Funding Global’ın Angelina Hu ve Keebeck Wealth Management’in Bruce K. Lee, bu yaklaşımın yatırımcılara mevcut müşteri ve gelir kanıtı olan şirketlere doğrudan erişim sağladığını sıraladı. Fal’ın kendi işinde, Anthropic gibi AI şirketlerinin ikincil piyasadaki hisselerine 50‑100 milyon dolar arası yatırım yapma isteğiyle karşılaştığını bildirdi.
Deloitte raporuna göre 2024’te aile ofisleri 5,5 trilyon dolarlık serveti yönetirken, 2030’da bu rakamın 9,5 trilyona çıkması bekleniyor. UBS 2026 Global Family Office Report, ortalama portföyün %42’sinin özel sermaye, VC ve özel kredi gibi alternatif yatırımlardan oluştuğunu gösteriyor. PwC’nin Global Family Office Deals Study’ine göre 2021’de 17 460 işlem, 1,05 trilyon dolarlık hacim en yüksek seviyeye ulaşmış; ancak 2023 sonuna kadar bu hacim %53 düşüş göstermiş. İlk yarı 2025’te ise aile ofisleri için işlem hacmi bir on yılın en düşük seviyesine gerilemiş, fakat şu anda yeniden toparlanma sinyalleri görülüyor. J.P. Morgan Private Bank’ın bir raporuna göre ise global aile ofislerinin %65’i AI yatırımlarını önceliklendirmeyi planlıyor. Bu gelişmeler, küresel belirsizlik ve piyasa dalgalanmalarına rağmen AI’yi uzun vadeli büyüme fırsatı olarak gören yatırımcıların stratejisini yansıtıyor.
